振东制药(300158.CN)

振东制药半年报点评:营销改革积极推进,下半年业绩有望提速

时间:11-08-29 00:00    来源:东兴证券

盈利预测

我们原预测公司2011年、2012年的业绩分别为EPS 1.2元和2.00元,但由于今年抗菌药物临床应用实行分级管理政策的出台及部分地方基药招标及价格政策的影响,公司的二线重点抗生素及基药品种的销售受到了影响,增速低于我们的预期,我们分别下调2011年及2012年EPS0.1元,预计2011年及2012年的EPS为1.1元及1.9元,但同比净利润增速仍可达到72%及73%,维持强烈推荐评级。